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第五章—股权投资基金的投资
1、一个完整的股权投资基金投资流程通常包括()。 Ⅰ、项目收集、项目初审、项目立项Ⅱ、签署投资备忘录、尽职调查Ⅲ、投资决策、签署投资协议IV、投资后管理、项目退出
2、股权投资基金的项目主要来源有()。 Ⅰ、依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点Ⅱ、与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资Ⅲ、跟踪和研究国内外技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息IV、参加各省主办的股权基金投资交流大会，获取信息。
4、 股权投资基金对企业进行书面初审的主要方式是审阅企业的()或融资计划书。
5、 股权投资基金在审查企业的商业计划书之后，经判断如果符合股权投资基金的投资项目范围，将要求到企业现场实地走访，调研企业现实生产经营与()，即现场初审。
6、项目完成立项后，通常会与项目企业签署投资备忘录。投资备忘录，也称投资框架协议，或投资条款清单(Termsheet)，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的()。 I、条件Ⅱ、投资方建议的主要投资条款Ⅲ、保密条款IV、排他性条款O
7、立项批准并签署投资备忘录之后，项目投资经理、风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查，并填写完成()等材料，尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的投资建议书。 Ⅰ、企业尽职调查报告Ⅱ、财务意见书Ⅲ、审计报告IV、风险控制报告
8、 股权投资基金管理机构设立()会又创没资项目行使投资决策权。
9、 投资决策委员会审查同意进行投资的企业或项目，经法律顾问审核相关合同协议后，由授权代表与被投资方签署()或()等投资协议、“股东协议”或“合资协议”以及相关补充协议。
10、项目退出具体的退出方式包括()。 Ⅰ、上市转让Ⅱ、挂牌转让退出Ⅲ、股权转让退出(包括行业通常所指的回购、并购等)IV、清算退出。
11、 尽职调查的目的有三方面:价值发现、风险发现和()。
12、 尽职调查的作用除了验证过去财务业绩的真实性外，更重要的在于预测企业未来的业务和财务数据，并在此基础上对企业进行()。
13、基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提出风险应对的方案。应考察的内容有()。 Ⅰ、企业经营风险、股权瑕疵Ⅱ、债务Ⅲ、法律诉讼IV、环保问题以及监管问题
14、业务尽职调查。涵盖了企业商业运作中涉及的各种事项，包括( )等。 Ⅰ、市场分析Ⅱ、竞争地位、客户关系Ⅲ、定价能力、供应链IV、环保和监管
15、 与一般财务审计以验证企业财务报表真实性为目的不同，财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险以及()。
16、 法律尽职调查的作用是帮助()全面地评估企业资产和业务的合规性以及潜在的法律风险。
17、 尽职调查的操作流程一般包括()等几个阶段。I.制订调查计划、调查及收集资料II.起草尽职调查报告与风险控制报告III.进行内部复核IV.设计投资方案
18、业务尽职调查内容主要包括()。 I.业务内容，即企业基本情况、管理团队、产品朋及务、市场、发展战略、融资运用、风险分析II.历史沿革，即了解标的企业从设立到调查时点的股权变更以及相关的工商变更情况III.主要股东/实际控制人/团队，即调查控股股东/实际控制人的背景IV.行业因素，即行业发展的总体方向、市场容量、监管政策、准人门槛、竞争态势以及利润水平等情况。客户、供应商和竞争对手
19、 并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及()等。
